Ades Holding Company annuncia l'intenzione di quotarsi sulla Borsa Saudita

Le Azioni di Vendita rappresentano il 9% e le Nuove Azioni rappresentano il 21% del capitale azionario emesso dalla Società al termine dell'Offerta

RIYADH – ADES Holding Company (“ADES” o la “Società”) e insieme alle sue controllate (il “Gruppo”), un fornitore leader di servizi di perforazione e produzione di petrolio e gas nella regione del Medio Oriente e del Nord Africa (il “MENA” regione), annuncia oggi la sua intenzione di procedere con un'offerta pubblica iniziale (“IPO” o l'“Offerta”) e la quotazione delle sue azioni (“Azioni”) sul mercato principale della Borsa saudita.

Il 21 giugno 2023, l'Autorità del mercato dei capitali ("CMA") ha approvato la richiesta della Società di registrazione del proprio capitale azionario e l'offerta di 338.718.754 azioni ordinarie del capitale totale della Società mediante vendita di 101.615.626 azioni esistenti (le "Azioni di vendita") da parte di ADES Investments Holding Ltd., il Fondo di investimento pubblico (“PIF”) e Zamil Group Investment Ltd. (in proporzione alla loro partecipazione esistente), collettivamente denominati (gli “Azionisti venditori”), e l’emissione di 237.103.128 nuove azioni (gli “Nuove Azioni”) (indicate con le Azioni di Vendita come (le “Azioni di Offerta” e ciascuna come “Azione di Offerta”) per l’offerta pubblica attraverso un aumento di capitale. Le Azioni di Vendita rappresentano il 9% e le Nuove Azioni rappresentano il 21% di il capitale sociale emesso dalla Società al termine dell'Offerta, pari al 30% del capitale sociale emesso (dopo l'emissione delle Nuove Azioni e l'aumento di capitale della Società).

La Società emetterà inoltre n. 33.871.875 nuove azioni da assegnare ai dipendenti della Società e delle sue controllate, che saranno mantenute come azioni proprie fino al momento del trasferimento ai dipendenti secondo quanto previsto dal sistema di incentivazione a lungo termine.

I proventi dell'Offerta, al netto delle spese relative all'IPO, saranno distribuiti agli Azionisti Venditori proporzionalmente in base alla loro partecipazione nelle Azioni di Vendita, mentre i restanti proventi verranno utilizzati per ridurre parte del debito in essere del Gruppo e finanziare la strategia del Gruppo per raggiungere i propri obiettivi di crescita. .

Il prezzo finale delle Azioni dell'Offerta sarà annunciato lunedì 13/03/1445H corrispondente al 18 settembre 2023G.

Panoramica dell'offerta L'IPO di ADES prevede un'offerta di 338.718.754 azioni ordinarie, rappresentanti il ​​30% del capitale azionario emesso della Società (dopo l'aumento) attraverso la vendita di un mix di azioni esistenti e azioni di nuova emissione. Le Azioni dell'Offerta saranno quotate e negoziate sul mercato principale della Borsa Saudita dopo il completamento dell'IPO e delle formalità di quotazione con la CMA e la Borsa Saudita. Le Azioni dell'Offerta saranno offerte per la sottoscrizione a investitori individuali (“Sottoscrittori Individuali”) e investitori istituzionali (“Parti Partecipanti”), comprese le Parti Partecipanti al di fuori degli Stati Uniti in “transazioni offshore” in conformità alla Regolamento S ai sensi del Securities Act statunitense di 1933, come modificato (il “Securities Act”). Un massimo di 338.718.754 azioni, rappresentanti il ​​100% del totale delle Azioni dell'Offerta, da assegnare inizialmente ai Partecipanti. Gli advisor finanziari (come di seguito definiti) potranno, in coordinamento con la Società, ridurre il numero di azioni assegnate ai Partecipanti a 304.846.879 azioni, che rappresentano il 90% del totale delle Azioni dell'Offerta, per soddisfare la domanda dei Sottoscrittori Individuali. Ai Sottoscrittori Individuali saranno assegnate massime n. 33.871.875 azioni ordinarie, rappresentanti il ​​10% del totale delle Azioni dell'Offerta. I Sottoscrittori individuali devono, al momento della sottoscrizione, avere un portafoglio azionario attivo presso un Istituto del mercato dei capitali associato all'Agente ricevente tramite il quale si sottoscrive, altrimenti le sottoscrizioni verranno annullate e gli importi pagati saranno rimborsati. Il prezzo di offerta finale sarà determinato al termine del processo di book building.

Descrizione della società Il Gruppo è un fornitore leader di servizi di trivellazione di petrolio e gas nella regione MENA, focalizzato sulla creazione di valore per i propri clienti fornendo tariffe di servizio competitive sfruttando il proprio modello di business a basso costo. Il portafoglio di servizi in continua evoluzione del Gruppo comprende principalmente servizi di perforazione e workover a contratto onshore e offshore, che includono manutenzione, riparazione e miglioramento della produzione petrolifera sana. Il Gruppo opera su scala globale in sette paesi: Regno dell'Arabia Saudita, Kuwait, Qatar, Egitto, Algeria, Tunisia e India. Le operazioni in India inizieranno nel 2023G sulla base dei contratti già assegnati. Il Gruppo è uno dei maggiori operatori di impianti di perforazione jackup offshore a livello globale (per numero di impianti jackup). Negli ultimi anni il Gruppo ha conseguito un track record esemplare di espansione. Ha una comprovata capacità di trarre vantaggio dai cicli di mercato per espandere la propria flotta e acquisire asset adatti allo scopo a valutazioni interessanti e impiegarli nell’ambito dei contratti esistenti. Il Gruppo trae inoltre vantaggio dallo sfruttamento di un modello operativo snello e a basso costo, facendo affidamento su una forza lavoro locale qualificata, fornitori locali e un team di manutenzione interno, che si traduce in costi generali bassi nel settore e sblocca efficienze in termini di costi. Il Gruppo ha recentemente effettuato il trasferimento strategico pianificato della sede centrale nel Regno dell'Arabia Saudita, dove hanno sede il suo cliente principale (Saudi Aramco) e la maggior parte delle operazioni, degli azionisti e delle banche del Gruppo. Il Gruppo ha rapporti di clientela forti e diversificati sia con compagnie petrolifere nazionali (“NOC”) che con compagnie petrolifere internazionali (“IOC”) in tutta la regione MENA. I principali clienti del Gruppo sono Saudi Aramco nel Regno dell'Arabia Saudita, Kuwait Oil Company in Kuwait e North Oil Company in Qatar, che complessivamente rappresentano oltre il 95% del portafoglio ordini totale del Gruppo al 31 dicembre 2022G e l'82% dei ricavi da contratti con i clienti per l'anno terminato nel 2022G. Altri clienti includono altre NOC e le loro joint venture con IOC, come Total Energies in Qatar, Oil and Natural Gas Corporation in India, Gulf of Suez Petroleum Company (“GUPCO”) e General Petroleum Company (“GPC”) in Egitto ed ENAFOR in Algeria. Una forza lavoro totale di 5.275 dipendenti al 31 dicembre 2022G supporta le attività del Gruppo.